Ödünç alınan sermayenin yoğunlaşma faktörü. Optimal denge yapısı.

Her büyük girişim,sermayesinin yapısını optimize eder. Kendi ve borçlanmış kaynaklardan oluşur. Ve oranları belirli bir seviyede tutulmalıdır. Analitik, şirketin bu ya da faaliyetlerini finanse etmenin kaynağında ihtiyacını tanımlamaya izin verir.

Organizasyonun finansal istikrar metodolojisinin bileşenlerinden biri; kredi yoğunluğu oranı. Belirlenen formüle göre hesaplanır ve açıkça belirlenmiş bir değere sahiptir. Sunulan göstergeyi nasıl hesaplayabilir ve sonucun yorumlanmasını nasıl yapabilirim? Belli bir teknik var.

Katsayının özü

Ödünç alınmış sermaye gösterilerinin yoğunlaşma oranı Yapıda ödenen finansal kaynakların hacmidenge. Her girişim kendi faaliyetlerini kendi sermayesini kullanarak organize etmelidir. Ancak, kredi sermayesini çekmek, organizasyon için yeni beklentiler açar.

Ücretli hizmetleri yetkili bir şekilde kullanan bir şirketfon kaynakları, pazarlar, yeni bir ürün tanıtmak genişletmek için, yeni bir yüksek teknoloji ekipman satın alabilirsiniz, vb. d. Bu amaçla, kaldıraç seviyesi belirli sınırlar içinde kalmalıdır. Her kuruluş için ayrı ayrı belirlenir.

Uzun vadeli ve kısa vadeli krediler çekmekŞirketin risklerini arttırır. Bununla birlikte, ne kadar yüksekse, kuruluşun potansiyel olarak alabileceği net kâr o kadar büyür. Ödenen yükümlülüklerin payının durumu, işletmenin analitik hizmeti tarafından izlenmelidir.

Ödünç alınan fonların özü

Ödünç alınan konsantrasyon oranının değeriFinansal istikrarın hesaplanmasında sermaye oldukça yüksektir. Bu tür finansman kaynakları bir dizi karakteristik özelliğe sahiptir. Cazibe, hem fayda hem de ek maliyetler taşır.

Üçüncü taraf fonları çeken bir şirketYatırımcılar, kendileri için yeni fırsatlar ve fırsatlar sunuyor. Finansal potansiyeli hızla büyüyor. Aynı zamanda sunulan kaynakların maliyeti oldukça kabul edilebilir. Ek fonların yetkin kullanımıyla, şirketin karlılığını artırabilirsiniz. Bu durumda, kar büyür.

Ancak, yatırım kaynaklarını çekmektarafın bir takım olumsuz özellikleri vardır. Bu sermaye, riskleri artırır, finansal istikrar göstergelerini azaltır. Böyle bir prosedürü düzenlemek oldukça zordur. Maliyetler büyük ölçüde belirli bir pazarın gelişim düzeyine bağlıdır. Kurumun geliri, yatırımcıların fonlarının kullanılması (kredi faizine) kullanılarak azaltılacaktır.

Göstergenin belirlenmesi için yöntem

Bilanço verileri hesaplamanıza yardımcı olacaktır borçlanan sermaye yoğunluğu katsayısı. formül hesaplamalar için basit. Dış krediler endeksi ile bilançonun para birimi arasındaki oranı yansıtır. Bu, kuruluşa getirilen gerçek borç yüküdür. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

КК = З / Б, burada: - kredilerin toplamı (kısa ve uzun vadeli), Б - bakiye para birimi.

Uzlaştırmalar, operasyonel sürenin sonuçlarına göre yapılır. Çoğu zaman 1 yıldır. Ancak, bazı şirketler için hesaplamaları üç ayda bir veya altı ayda bir yapmak daha kârlıdır.

Ödenen finansman kaynaklarıFinansal tabloların 1. Formunun 1400 ve 1500 satırları. Toplam denge 1700 satırında belirtilmiştir. Bu, basit bir hesaplamadır, bunun sonucu, sermaye yapısının uyumlu organizasyonu hakkında sonuçlar çıkarmaya yardımcı olacaktır.

şartname

Verilen sisteme göre, hesaplanabilirborçlanan sermaye yoğunluğu katsayısı. Normatif değer, elde edilen sonucu analiz etmemizi sağlayacaktır. Sunulan gösterge için, denge yapısının etkili olarak adlandırılabileceği belirli bir değerler aralığı vardır.

Dış kaynakların konsantrasyon katsayısıFinansman 0,4 ile 0,6 arasında olabilir. Optimum değer, şirketin faaliyet türüne, sektördeki özelliklere bağlıdır. Örneğin, belirgin bir mevsimlik aktiviteye sahip işletmeler düşük seviyede kredi yoğunluğuna sahip olabilir.

Yapının doğruluğu hakkında bir sonuç çıkarmakFinansal kaynaklar, firmaların rakiplerinin sunulan göstergelerini incelemek için gereklidir. Böylece endüstri içi göstergeyi hesaplayabilirsiniz. Onunla ve çalışma katsayısı dersinde elde edilen değere kıyasla.

Finansal faydalar

Bazı durumlarda, kredi miktarıOrganizasyon çok büyük veya tersine, düşük olabilir. Bu, bilançonun yanlış bir organizasyon yapısını gösterir. Borç veren sermaye yoğunlaşması katsayısının yukarıdaki normu, çoğu yerli şirket için geçerlidir. Yabancı kuruluşlar borçların yapısında daha fazla krediye sahip olabilir.

Eğer şirket çalışmanın gidişatını belirlediyseKonsantrasyon katsayısı normalin altındadır, yani çok sayıda borçlanmış finansal kaynak biriktirmiştir. Bu daha fazla gelişme için olumsuz bir faktördür. Bu durumda, borç geri dönüşü riskleri artıyor. Kredinin maliyeti artacaktır. Borçlanan fonların miktarını borçlarda azaltmak gerekir.

Eğer gösterge, aksine, normdan daha yüksekse,Şirket, gelişimi için ek kaynak çekmiyor. Kayıp bir kar haline dönüşür. Bu nedenle, üçüncü taraf yatırımcıların belli bir miktarının şirket tarafından kullanılması gerekmektedir.

Hesaplama örneği

Sunulan metodolojinin özünü anlamak için, bir hesaplama örneğini dikkate almak gerekir. borçlanan sermaye yoğunluğu katsayısı. Formül dengesi ile Yukarıda verilen, çalışma sırasında uygulanır.

Örneğin, şirket operasyon süresini tamamladıToplam bilanço toplam 343 milyon ruble ile. Yapısında 56 milyon ruble belirlendi. uzun vadeli borçlar ve 103 milyon ruble. kısa vadeli borçlar. Bir önceki dönemde toplam bilanço 321 milyon ruble oldu. Kısa vadeli borçlar 98 milyon ruble idi. Uzun vadeli finansman kaynakları - 58 milyon ruble.

Cari dönemde, konsantrasyon oranı şöyledir:

KKT = (56 + 103) / 343 = 0.464.

Önceki dönemde, aynı gösterge seviyesinde idi:

KKp = (98 + 58) / 321 = 0.486.

Sonuç içindekurulan norm. Önceki dönemde şirketin faaliyeti büyük ölçüde dış kaynaklardan finanse edildi. Şirketin kredi çekmek için umutları var. Sunulan gösterge diğer yerleşim sistemleriyle birlikte hesaplanmalıdır.

Finansal kaldıraç

Kaldıraç (kaldıraç) göstergesi, analistlerin doğru bir şekilde değerlendirmesini sağlar. borçlanan sermayenin konsantrasyon oranının bağımlılığı iş ortamının koşullarından. Bu iki hesaplama yönteminin kombinasyonu, mevcut sermayenin kullanım düzeyinin, kredi kaynakları aracılığıyla daha fazla artırılmasına yönelik olanakların belirlenmesini mümkün kılar.

Kaldıraç aldığı faydaları gösterirödünç alınan fonları kullanırken organizasyon. Bu amaçla kuruluşun kendi sermayesinin karlılık endeksi hesaplanır. Böyle bir çalışma sırasında şirketin ihtiyacı, dış kaynak kaynaklarını ve toplam sermayenin mevcut karlılığını çekmek için tanımlanmıştır.

Kredilerin doğru kullanımı ilenet karı artırın. Alınan araçlar kalkınmaya, iş genişlemesine yatırım yapar. Bu, nihai net karı artırmanızı sağlar. Bu, ücretli yatırımcı araçlarının uygulamasının anlamıdır.

karlılık

Ödünç alınan sermayenin yoğunlaşma faktörü Genel sistemde düşünmek gerekiranalitik hesaplama. Bu nedenle sunulan metodoloji ile birlikte diğer göstergeler belirlenir. Birleşik analizleri, sermayenin yapısı hakkında doğru sonuçları çizmemizi sağlar.

Böyle bir göstergeborçlanan sermayenin karlılığı. Hesaplama için cari dönem net karı (Form 2'nin 2400 satırı) alınmıştır. Uzun vadeli ve kısa vadeli kredilerin toplamına bölünmüştür. Net kar, ödenen kaynakların miktarından daha yüksekse, şirket faaliyetlerinde dışarıdan gelen yatırımcılardan alınan fonları uyumlu bir şekilde kullanır.

Ödünç alınan sermayenin karlılığı dinamik olarak incelenir. Bu, diğer eylemler hakkında sonuç çıkarmamızı sağlar.

Yapı yönetimi

Ödünç alınan sermayenin yoğunlaşma faktörü Kurumun finansal stratejisinin geliştirilmesindeki ilk gösterge oldu. Hesaplamalara dayanarak, şirketin yönetimi daha fazla borçlanmaya ve krediye karar verebilir.

Planlama sürecindeek kaynaklara ihtiyaç var. Riskler, gelecekteki karlar ve üretimin gelişme yolları değerlendirilir. Yatırımcıların sermayesinin maliyeti belirlenir. Araştırmaya dayanarak, şirket ek borçlanma olasılığına karar veriyor.

Ne olduğunu düşünerek borçlanan sermaye yoğunluğu katsayısı, hesaplama yöntemi ve sonucun yorumlanmasına yönelik yaklaşım, bilançonun yapısını doğru bir şekilde değerlendirmek ve kurumun daha da geliştirilmesi için karar vermek mümkündür.