Net işletme sermayesi: yönetim formülü

Firmanın net işletme sermayesi aşağıdaki gibi hesaplanır:dönen varlıklar ve yükümlülükler arasındaki fark. Normal anlamda, işletme sermayesi genellikle cari varlıklar ile eşitlenir. Benzer şekilde, Rus bilançosunda bir bütün olarak cari varlıklar, muhasebecilerin çoğu zaman işletme sermayesi ile işletme sermayesini tanımlamalarına rağmen cari varlık kavramıyla çakışmaktadır.

Ayrıca, işletme sermayesi kavramıyla çalışırlar;işletme faaliyetleri ile sağlanır. İşlemlerden alınan fon akışı da denilen bu ekonomik kategori, parasal olmayan maliyetlerin ve net kâr tutarıyla ilişkilidir.

Cari ve net cari varlıklar ve yükümlülükler

Mevcut varlıklar arasında neyin olabileceğiPara kazanmak için yeterince kısa süre. Kısa vadeli yükümlülükler, yakın gelecekte geri ödenmesi gereken yükümlülüklerdir. Rus muhasebe standardında, borçların ve varlıkların sınırlandırılması için bir açıklama bulunabilir. Kısa vadeli ve uzun vadeli değerlerin bir yıllık bir zaman aralığı ile çizildiği varsayılmıştır. Bununla birlikte, mali politika geliştirmek, planlamak ve analiz etmek için, organizasyon kendi zaman kriterlerini benimsemektedir. Her şey, çalışmalarının yönü, ürünlerinin karlılığı ve pazardaki konumu ile ilgilidir.

Şirketler için daha az önemli ölçütler,Bu, hızlı para cirosu gerektiren, örneğin perakende. Ve tersine, düşük ciroya sahip kuruluşlar, örneğin gemi inşaatı için, bu göstergeler daha büyük önem kazanmaktadır. Şirket için çok önemli bir husus, kısa vadeli borçlar üzerindeki kısa vadeli varlıklar ve makbuz ödemelerinin eşgüdümüdür.

Safı dolduran dahili bir kaynakbekletilmemiş kâr ve diğer birikimler, ertelenmiş veya vergi dışı borçlar, maddi duran varlıkların amortismanı ve satışı gibi parasal olmayan maliyetler. İşletme sermayesini dolduran dış kaynaklar, ticari ve banka kısa vadeli kredileri, menkul kıymet ihracı ve diğer kredileri, sabit varlıklara yatırım yapılmayan diğer kredileri içermektedir.

Net işletme sermayesi: yönetim formülü

Şirketin ekonomi politikasının önemli bir görevinet işletme sermayesinin yönetimi. Bunun nedeni, net işletme sermayesinin - bu durumun tamamen doğru olmadığı, ancak firmanın likiditesinin karakteristiği, yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti, iflasın kabul edilemezliğini garanti etmesidir. Mevcut kısa vadeli yükümlülükler varlıklarını aşarsa, şirketin iflas riskinin önemli ölçüde arttığını söyleyebiliriz.

Ayrıca, çok sayıda net çalışmaSermaye, ödenmemiş alacakların önemli bir birikiminden veya likit olmayan, gerçekleşmemiş stoklardan (mevcut likidite, mevcut varlık ve yükümlülüklerin oranına eşittir) bahsedebilir. Bu faktör, net işletme sermayesinin firmanın istikrarının doğru bir özelliği olmamasının nedenidir.
Ayrıca, önemli bir parçası olan hisse senetleriMevcut varlıklar farklı yöntemler kullanılarak tahmin edilebilir, sonuç olarak işletme sermayesi önemli ölçüde değişebilir. Çalışma sermayesindeki bir artışın hem hissedarların refahında bir artış, sabit sermayedeki düşüş veya uzun vadeli borçlardaki artış anlamına geldiğini gösteren bir düzenlilik vardır.

Böylece, net bir spin-off yönetimiSermaye, karlılık ve likidite arasında en iyi dengeyi bulma problemini çözmelidir. Tipik olarak, mevcut varlıklar, sabit varlıklardan farklı olarak daha iyi likidite, ancak daha az kârlılığa sahiptir.